分类： 应用经济学 >> 金融学 发布时间： 2024-09-24 合作期刊: 《中国商论》
摘要：资本市场流动性充足是支持实体经济高质量发展的基础。作为中国股市的重要资金来源，北向资金对于股票市场流动性的影响不容忽视，而投资者情绪在其中发挥着重要作用。本文采用2016—2023年沪深两市月度数据，对比有无投资者情绪变量时，北向资金流动对股市流动性的差异影响。研究发现：第一，北向资金流动增加会改善境内股市流动性；第二，投资者情绪越高涨，股市的流动性越强；第三，投资者情绪的存在使得北向资金对股市流动性的影响更为显著且持续时间更长。最后，文章提出了相关政策建议，以构建我国有效流动性的股票市场。
分类： 应用经济学 >> 金融学 发布时间： 2024-09-27 合作期刊: 《商展经济》
摘要：随着科技的进步，量化工具在投资领域的应用前景越来越广阔。本文通过构建基于北向资金、主动资金的资金指标筛选行业，Alphalens筛选有效因子，构建因子池，使用SVR模型对训练集进行学习，通过参数调整提高预测胜率，对股票排序，构建股票池，并运用RSRS择时模型选择买卖时机。研究发现，以2020年1月1日—2021年7月28日的沪市300与深市300股票池的数据进行回测，回测结果策略收益明显跑赢了大盘，表明本策略对投资者具有一定的参考价值。
主办：中国人民大学 承办：中国人民大学书报资料中心
邮箱: yuyin@ruc.edu.cn 电话:62516972 62515820
地址: 北京市海淀区中关村大街59号
版权所有©2024 中国人民大学
点击量
点击量
下载量
评论
京公网安备11040102700185