中国股票市场对宏观经济的预测能力研究——基于 VAR 模型的实证分

• 作者： 朱相甫 ¹
• 作者单位：
  1.  苏州大学
• 发布时间：2024-09-14

摘要: 股票市场作为前瞻性指标，通常被认为是经济发展的“晴雨表”。在过去的几十年时间里，我国宏观经济呈现高速增长态势。但是，中国股市总体来说发展缓慢，上证综指在3000点附近徘徊多年，与宏观经济的发展趋势呈现背离态势。本文利用2005—2023年的季度数据，构建VAR模型，实证检验了股票市场与宏观经济的相关关系。研究结果表明，股票市场对宏观经济具有前瞻预测的作用，但预测能力有限；同时，股权分置改革对于股市预测能力的改善作用有限，仅供参考。

• 分类： 应用经济学 >> 金融学
• 稿件状态： 已在期刊出版
期刊名称： 《商展经济》 2024年 第15期
• 引用： PSSXiv:202409.00992 (或此版本 PSSXiv:202409.00992V1)
  DOI:10.12451/202409.00992
  CSTR:32012.36.PSSXiv.202409.00992
• 推荐引用方式： 朱相甫.中国股票市场对宏观经济的预测能力研究——基于 VAR 模型的实证分.商展经济,2024(15).[PSSXiv:202409.00992V1] (点此复制)