投资者情绪与外汇市场波动来自社交媒体的经验证据

• 作者： 王祥兵 ^1,2 唐凌宇 ² 张新功 ²
• 作者单位：
  1.  怀化学院商学院

  2.  重庆师范大学数学科学学院
• 发布时间：2025-04-25

摘要: 研究利用社交媒体中外汇交易相关文本数据和中美外汇市场USD-CNY日交易数据，考察社交媒体中外汇投资者情绪与外汇市场波动的关联机制。研究发现：社交媒体中外汇投资者情绪指数变化与汇市开盘价、中间价、收盘价、价格振幅波动存在双向Granger因果关系；短期内，社交媒体中外汇投资者情绪指数变化与汇市开盘价、中间价、收盘价、价格振幅波动存在双向冲击影响，14个交易日后影响结束。研究认为，监管部门在外汇监管过程中应充分考虑社交媒体的影响，加强对社交媒体的监督，规范社交媒体的发展，引导投资者理性投资，有效维护外汇市场运行秩序。

• 分类： 应用经济学 >> 金融学
• 稿件状态： 已在期刊出版
期刊名称： 《会计与经济研究》 2024年 第2期
• 引用： PSSXiv:202504.03075 (或此版本 PSSXiv:202504.03075V1)
  DOI:10.12451/202504.03075
  CSTR:32012.36.PSSXiv.202504.03075
• 推荐引用方式： 王祥兵,唐凌宇,张新功.投资者情绪与外汇市场波动来自社交媒体的经验证据.会计与经济研究,2024(2).[PSSXiv:202504.03075V1] (点此复制)