股市相关结构：动态演化过程与稳定性特征——基于随机矩阵理论与偏相关系数矩阵方法对中国2015年股灾的分析

• 作者： 杨红伟 ^1,2 江涛 ³ 王励励 ¹
• 作者单位：
  1.  浙江工商大学统计与数学学院

  2.  浙江财经大学中国政府管制研究院

  3.  浙江工商大学国际商学院
• 发布时间：2025-04-25

摘要: 股市相关结构研究是建立投资组合与风险管理的重要依据，随机矩阵理论是分析市场相关结构的一种有效方法。文章通过分析中国上证A股2015年股灾前、中、后三个阶段的相关结构，得到以下结论：经验数据相关结构表明市场存在明显的非随机结构；中国股市结构存在时变性，股灾中市场相关结构与股灾前后相比偏离情况更显著；排除市场指数因素的偏相关系数矩阵中，存在与股票市值相关的稳定性特征。

• 分类： 应用经济学 >> 金融学 统计学 >> 统计学
• 稿件状态： 已在期刊出版
期刊名称： 《商业经济与管理》 2018年 第6期
• 引用： PSSXiv:202504.03086 (或此版本 PSSXiv:202504.03086V1)
  DOI:10.12451/202504.03086
  CSTR:32012.36.PSSXiv.202504.03086
• 推荐引用方式： 杨红伟,江涛,王励励.股市相关结构：动态演化过程与稳定性特征——基于随机矩阵理论与偏相关系数矩阵方法对中国2015年股灾的分析.商业经济与管理,2018(6).[PSSXiv:202504.03086V1] (点此复制)